هل ما زال تعدين البيتكوين مربحًا؟

تعدين البيتكوين هو عملية كسب عملات البيتكوين مقابل تشغيل عملية التحقق للتحقق من صحة معاملات البيتكوين. توفر هذه المعاملات الأمان لشبكة Bitcoin ، والتي بدورها تعوض عمال المناجم عن طريق منحهم عملات البيتكوين. يمكن للمعدنين الربح إذا تجاوز سعر عملات البيتكوين تكلفة تعدينها. أدت التغييرات الأخيرة في أجهزة وتقنيات التعدين وإنشاء مراكز تعدين احترافية تتمتع بقوة حوسبة هائلة ، فضلاً عن تغير سعر البيتكوين نفسه ، إلى تغيير الحوافز والمناظر الطبيعية للتعدين. يسأل العديد من عمال المناجم الأفراد أنفسهم الآن: هل ما زال تعدين البيتكوين مربحًا؟

هناك العديد من العوامل التي تحدد ما إذا كان تعدين البيتكوين مشروعًا مربحًا أم لا. وتشمل هذه تكلفة الكهرباء لتشغيل آلات التعدين ، وتوافر الآلات وأسعارها ، وصعوبة التعدين. تقاس الصعوبة في التجزئة في الثانية من معاملة التحقق من Bitcoin. يقيس معدل التجزئة معدل حل المشكلة – تتغير الصعوبة مع دخول المزيد من المعدنين لأن الشبكة مصممة لإنتاج عدد معين من عملات البيتكوين كل 10 دقائق. عندما يدخل المزيد من المعدنين إلى السوق ، تزداد الصعوبة لضمان بقاء عدد عملات البيتكوين المنتجة كما هو.

الماخذ الرئيسية

يتم تعدين البيتكوين باستخدام منصات الحوسبة ، والتي تشمل أجهزة باهظة الثمن.
يُكافأ عمال المناجم بعملة البيتكوين مقابل التحقق من كتل المعاملات على شبكة blockchain.
مع تنافس المزيد من المعدنين على مكافآت Bitcoin ، تصبح العملية أكثر صعوبة.
لتحديد ما إذا كان تعدين البيتكوين مربحًا لك ، ضع في اعتبارك تكاليف المعدات والكهرباء بالإضافة إلى الصعوبة المرتبطة بالتعدين وكيف سيؤثر سعر البيتكوين على المكافآت المحتملة.

مكونات تعدين البيتكوين

قبل ظهور برنامج تعدين البيتكوين الجديد في عام 2013 ، كان التعدين يتم بشكل عام على أجهزة الكمبيوتر الشخصية. لكن إدخال رقائق الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC) قدم ما يصل إلى 100 مليار ضعف قدرة الآلات الشخصية القديمة ، مما يجعل استخدام الحوسبة الشخصية لتعدين البيتكوين غير فعال وعفا عليه الزمن. 2 على الرغم من أن تعدين Bitcoin لا يزال ممكنًا من الناحية النظرية مع الأجهزة القديمة ، إلا أن هناك شكًا بسيطًا في أنه ليس مشروعًا مربحًا.

هذا بسبب الطريقة التي يتم بها إعداد التعدين: يتنافس عمال المناجم لحل مشاكل التجزئة بأسرع ما يمكن ، لذا فإن هؤلاء المعدنين الذين يعانون من عيوب حسابية خطيرة لا يملكون أي فرصة لحل مشكلة أولاً ومكافأتهم بعملات البيتكوين. عندما استخدم عمال المناجم الآلات القديمة ، كانت الصعوبة في تعدين عملات البيتكوين متماشية تقريبًا مع سعر عملات البيتكوين. ولكن مع هذه الآلات الجديدة ظهرت مشكلات تتعلق بكل من التكلفة المرتفعة للحصول على المعدات الجديدة وتشغيلها ونقص توافرها.

الربحية قبل وبعد ASIC

تمكن القدامى (على سبيل المثال ، في طريق العودة في عام 2009) من تعدين عملات البيتكوين باستخدام أجهزة الكمبيوتر الشخصية الخاصة بهم فقط جني الأرباح لعدة أسباب. أولاً ، امتلك عمال المناجم بالفعل أنظمتهم ، لذا كانت تكاليف المعدات معدومة فعليًا. يمكنهم تغيير الإعدادات على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم للعمل بكفاءة أكبر مع ضغط أقل. ثانيًا ، كانت هذه الأيام التي سبقت دخول مراكز تعدين البيتكوين المحترفة ذات القوة الحاسوبية الهائلة إلى اللعبة. كان على عمال المناجم الأوائل فقط التنافس مع عمال المناجم الأفراد الآخرين على أنظمة الكمبيوتر المنزلية. كانت المنافسة على قدم المساواة. حتى عندما تتفاوت تكاليف الكهرباء بناءً على المنطقة الجغرافية ، لم يكن الاختلاف كافياً لردع الأفراد عن التعدين.

بعد أن دخلت ASICs اللعب ، تغيرت اللعبة. كان الأفراد يتنافسون الآن ضد منصات التعدين القوية التي تتمتع بقدرة أكبر على الحوسبة. كانت أرباح التعدين تتضاءل بسبب النفقات مثل شراء معدات حاسوبية جديدة ، ودفع تكاليف طاقة أعلى لتشغيل المعدات الجديدة ، واستمرار صعوبة التعدين.

صعوبة تعدين البيتكوين

كما نوقش أعلاه ، فإن معدل الصعوبة المرتبط بتعدين البيتكوين متغير ويتغير كل أسبوعين تقريبًا من أجل الحفاظ على إنتاج مستقر للكتل التي تم التحقق منها لـ blockchain (وبالتالي ، يتم إدخال عملات البيتكوين للتداول). كلما ارتفع معدل الصعوبة ، قل احتمال نجاح عامل منجم فردي في حل مشكلة التجزئة وكسب عملات البيتكوين.

في السنوات الأخيرة ، ارتفع معدل صعوبة التعدين بشكل كبير. عندما تم إطلاق Bitcoin لأول مرة ، كانت الصعوبة 1. اعتبارًا من نوفمبر 2021 ، كانت أكثر من 22 تريليون. 3 يوفر هذا فكرة عن عدد المرات التي يصعب فيها تعدين Bitcoin الآن عما كان عليه قبل عقد من الزمان.

تحويل المكافآت

سيتم تحديد حد أقصى لشبكة بيتكوين Bitcoin بـ 21 مليون عملة بيتكوين. لقد كان هذا شرطًا رئيسيًا للنظام البيئي بأكمله منذ تأسيسه ، وتم وضع حد لمحاولة التحكم في توريد العملة المشفرة. حاليًا ، تم تعدين أكثر من 18 مليون عملة بيتكوين. كطريقة للتحكم في إدخال عملات البيتكوين الجديدة في التداول ، يخفض بروتوكول الشبكة عدد عملات البيتكوين الممنوحة لعمال المناجم إلى النصف لإكمال كتلة كل أربع سنوات تقريبًا.

في البداية ، كان عدد عملات البيتكوين التي تلقاها عامل التعدين 50. في عام 2012 ، انخفض هذا الرقم إلى النصف وأصبحت المكافأة 25. في عام 2016 ، انخفض مرة أخرى إلى النصف إلى 12.5. في مايو 2020 ، انخفضت المكافأة مرة أخرى إلى النصف إلى 6.25 ، المكافأة الحالية. 5 يجب أن يدرك عمال المناجم المحتملين أن حجم المكافأة سيستمر في الانخفاض في المستقبل ، حتى لو كانت الصعوبة عرضة للزيادة.

الربحية في بيئة اليوم

لا يزال تعدين البيتكوين منطقيًا ومربحًا لبعض الأفراد. يمكن الحصول على المعدات بسهولة أكبر ، على الرغم من أن تكلفة ASIC التنافسية في أي مكان تتراوح من بضع مئات من الدولارات إلى حوالي 10000 دولار. في محاولة للبقاء في المنافسة ، تكيفت بعض الآلات. على سبيل المثال ، تسمح بعض الأجهزة للمستخدمين بتغيير الإعدادات لتقليل متطلبات الطاقة ، وبالتالي خفض التكاليف الإجمالية. يجب على المعدنين المحتملين إجراء تحليل للتكلفة والعائد لفهم سعر التعادل قبل إجراء عمليات الشراء ذات التكلفة الثابتة للمعدات. المتغيرات اللازمة لإجراء هذا الحساب هي:

تكلفة الطاقة : ما هو معدل الكهرباء لديك؟ ضع في اعتبارك أن الأسعار تتغير وفقًا للموسم والوقت من اليوم وعوامل أخرى. يمكنك العثور على هذه المعلومات في فاتورة الكهرباء الخاصة بك (تقاس بالكيلو وات ساعة). الكهرباء ليست مطلوبة فقط لتشغيل العمليات الحسابية على أنظمة التعدين ولكن أيضًا لتبريدها ومنع ارتفاع درجة حرارتها.
الكفاءة : هذه القيمة هي دالة على مستوى الصعوبة والكفاءة في عدد العمليات الحسابية التي يقوم بها نظام التعدين الخاص بك للفوز باللغز. باختصار ، يمكن صياغتها على أنها مقدار الطاقة التي يستهلكها نظامك (بالواط).
الوقت : ما هي المدة المتوقعة التي ستقضيها في التعدين؟ لتعظيم فرص العثور على كتلة ، يقوم معظم عمال المناجم الفرديين بتشغيل أنظمتهم لفترات طويلة من الوقت ، حتى 24 ساعة ، إذا كان بإمكانهم تحمل الفواتير.
قيمة البيتكوين : القيمة الحالية لعملة البيتكوين هي عائد استثمار نفقاتك لتعدين العملة المشفرة. ما هي قيمة البيتكوين بالدولار الأمريكي أو بعملة رسمية أخرى؟

هناك العديد من حاسبات الربحية على شبكة الإنترنت ، مثل تلك التي توفرها CryptoCompare ، والتي يمكن للمعدنين المحتملين استخدامها لتحليل معادلة التكلفة والعائد لتعدين البيتكوين. تختلف حاسبات الربحية قليلاً ، وبعضها أكثر تعقيدًا من البعض الآخر.

قم بإجراء تحليلك عدة مرات باستخدام مستويات أسعار مختلفة لكل من تكلفة الطاقة وقيمة عملات البيتكوين. أيضًا ، قم بتغيير مستوى الصعوبة لمعرفة كيف يؤثر ذلك على التحليل. حدد مستوى السعر الذي يصبح فيه تعدين البيتكوين مربحًا لك – أي سعر التعادل .

على سبيل المثال ، في نوفمبر 2021 ، كان سعر البيتكوين يحوم حول 55000 دولار. بالنظر إلى المكافأة الحالية البالغة 6.25 BTC للكتلة المكتملة ، يكافأ المعدنون بحوالي 344000 دولار لإكمال التجزئة بنجاح. بالطبع ، نظرًا لأن سعر البيتكوين متغير بدرجة كبيرة ، فمن المحتمل أن يتغير رقم المكافأة هذا. 7

مجمع التعدين

للتنافس ضد مراكز التعدين الضخمة ، يمكن للأفراد الانضمام إلى تجمع التعدين ، وهو عبارة عن مجموعة من عمال المناجم الذين يعملون معًا ويتشاركون المكافآت. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة السرعة وتقليل صعوبة التعدين ، مما يجعل الربحية في متناول اليد. مع زيادة الصعوبة والتكلفة ، اختار المزيد والمزيد من عمال المناجم الأفراد المشاركة في المجمع. على الرغم من انخفاض المكافأة الإجمالية لأنها مشتركة بين عدة مشاركين ، فإن قوة الحوسبة المجمعة تعني أن تجمعات التعدين لديها فرصة أكبر بكثير لإكمال مشكلة التجزئة فعليًا أولاً والحصول على مكافأة في المقام الأول.

يتم وصف طريقتين للدفع الأكثر استخدامًا في مجمعات تعدين البيتكوين بإيجاز أدناه:

التعدين النسبي: في طريقة دفع تعويضات التعدين التناسبي ، يتلقى عمال المناجم مكافآت تتناسب مع مقدار الجهد المبذول من قبلهم في العثور على كتلة. يعتمد مبلغ الدفع أيضًا على ما إذا كان التجمع سيعثر على كتلة. وبالتالي ، لن يكسب عمال المناجم أي شيء ما لم يجدوا كتلة. في السيناريو المعاكس ، فإنهم قادرون على زيادة أرباحهم إلى الحد الأقصى إذا وجدوا كتل متعددة. طريقة الدفع هذه مربحة في الأوقات التي يرتفع فيها سعر البيتكوين. على الرغم من زيادة مستوى الصعوبة في المقابل ، فإن العائد من ارتفاع أسعار البيتكوين سيضمن أرباح المُعدِّن.
طريقة الدفع لكل سهم: كما يشير اسمها ، توزع طريقة الدفع لكل سهم المدفوعات بناءً على قوة التعدين للمجمع بأكمله. إنه عكس نظام التعدين النسبي. لا يتم تحديد حصة المُعدِّن من خلال جهودهم ولكن من خلال التقسيم العادل للمكافآت التي يتلقاها المجمع. يتلقى عامل المنجم مكافأته بغض النظر عما إذا كان المجمع يجد كتلة أم لا. نظرًا لأنه يضمن رسومًا ثابتة ، فإن نموذج الدفع هذا هو الأنسب للفترات التي يكون فيها سعر البيتكوين منخفضًا لأنه يترجم إلى دخل مستدام لعمال المناجم خلال الأوقات الصعبة.

مع تطور النظام البيئي للبيتكوين ، تم تطوير طريقة جديدة للدفع للتغلب على العيوب المتأصلة في كلا نوعي طرق الدفع. على سبيل المثال ، يمكن لنموذج الدفع لكل سهم إزالة الحوافز لعمال المناجم من العثور على الكتل تمامًا نظرًا لأن العائد مضمون. تعد طريقة التعدين النسبي مشكلة أثناء الأسواق الهابطة أو مع انخفاض مكافآت البيتكوين.

رداً على ذلك ، اتخذ العديد من المعدنين تبديل مواردهم بين مجمعات التعدين بناءً على طريقة الدفع وسعر البيتكوين. قامت بعض مجمعات التعدين أيضًا بتكييف إستراتيجية المكافآت الخاصة بها بين طريقتين للدفع استجابةً لانخفاض مكافآت البيتكوين.

هل تعدين البيتكوين مربح لأفراد عمال المناجم؟

للإجابة على السؤال حول ما إذا كان تعدين البيتكوين لا يزال مربحًا ، استخدم حاسبة الربحية على شبكة الإنترنت لإجراء تحليل للتكلفة والعائد. حدد ما إذا كنت على استعداد لتخطيط رأس المال الأولي اللازم للأجهزة وتقدير القيمة المستقبلية لعملة البيتكوين بالإضافة إلى مستوى الصعوبة. عندما تنخفض أسعار البيتكوين وصعوبة التعدين ، فهذا يشير عادةً إلى عدد أقل من المعدنين وسهولة أكبر في تلقي عملات البيتكوين. عندما ترتفع أسعار البيتكوين وصعوبة التعدين ، توقع العكس – يتنافس المزيد من المعدنين على عدد أقل من عملات البيتكوين.

وفقًا للأبحاث الحديثة ، يعد تعدين البيتكوين عملاً شديد التركيز ، حيث يتحكم 10٪ من عمال مناجم البيتكوين في 90٪ من قدرة التعدين على شبكة البيتكوين. والأكثر دلالة هو إحصائية أخرى من البحث: يمتلك 0.1٪ من جميع المعدنين 50٪ من قدرة التعدين للشبكة. 8 هذا يعني أن مكافآت البيتكوين يتم توزيعها بشكل غير متناسب في شبكة البيتكوين. عندما تقوم بالتسجيل في حسابي بشكل مستقل ، ضع في اعتبارك أنك تتنافس ضد الجماعات الراسخة التي لديها قدرة هائلة ، تصل إلى ميغاوات ، تحت تصرفهم.

الخط السفلي

تعدين البيتكوين هو العملية التي يربح من خلالها المعدنون عملات البيتكوين مقابل تشغيل عملية التحقق للتحقق من صحة معاملات البيتكوين. إنه ينطوي على حل ألغاز الرياضيات ويتطلب تطبيق القوة الغاشمة ، في شكل قوة حسابية ، لحلها.

خلال الأيام الأولى لعملة البيتكوين ، يمكن أن يكون التعدين نشاطًا مربحًا لعمال المناجم الفرديين. مع زيادة مستويات صعوبة خوارزمية Bitcoin ودخول لاعبين مؤسسيين كبار في النظام البيئي لتعدين البيتكوين ، تغيرت اقتصادياتها ، وهي الآن تهيمن عليها تجمعات التعدين. يجب على المعدنين الفرديين إجراء تحليل التكلفة والعائد ، مع مراعاة المتغيرات – تكاليف الكهرباء ، والكفاءة ، وسعر البيتكوين – قبل الالتزام بالنشاط.

أسئلة مكررة

ما هو تعدين البيتكوين؟

تعدين البيتكوين هو عملية كسب عملات البيتكوين عن طريق تشغيل عملية التحقق للتحقق من صحة معاملات البيتكوين. يكسب المعدنون مكافآت على شكل عملة بيتكوين لتشغيل عملية التحقق من الصحة.

هل يعد تعدين البيتكوين مربحًا لعمال المناجم الفرديين؟

في الأيام الأولى لعملة البيتكوين ، عندما تم تعدينها باستخدام وحدات المعالجة المركزية (CPU) وكانت مستويات الصعوبة في خوارزميتها سهلة ، كان ارتفاع سعر العملة المشفرة يضمن أن التعدين كان مربحًا للمعدنين الفرديين. أدت الزيادة في مستويات صعوبة خوارزمية العملة المشفرة إلى ارتفاع كبير في تكاليف الكهرباء لعمليات التعدين وجعل النشاط غير اقتصادي لعمال المناجم الفرديين.